Opções De Crédito Risco Em Fx

Credit Risk. BREAKING DOWN Risco de crédito. Quando os credores oferecem mutuários hipotecas, cartões de crédito ou outros tipos de empréstimos, há sempre um elemento de risco que o mutuário não pode reembolsar o empréstimo Similarmente, se uma empresa oferece crédito ao seu cliente, não há Um risco que seus clientes não podem pagar suas faturas O risco de crédito descreve também o risco que um emitente da ligação pode falhar fazer o pagamento quando pedido ou que uma companhia de seguro ganhou t pode fazer uma reivindicação. Calculado com base na capacidade global do mutuário para reembolsar Para avaliar o risco de crédito em um empréstimo ao consumidor, os credores olhar para os cinco C s um histórico de crédito do solicitante, sua capacidade de reembolsar, seu capital, as condições do empréstimo e colateral associado. Um investidor está pensando em comprar uma obrigação, ele olha para o rating de crédito do vínculo Se tem uma classificação baixa, a empresa ou governo que emite tem um alto risco de inadimplência Por outro lado, se ele tem uma classificação elevada, é considerado Ser um Seguro Agências como Moody s e Fitch avaliar os riscos de crédito de milhares de emissores de títulos corporativos e municípios em uma base contínua. Por exemplo, se um investidor quer limitar sua exposição ao risco de crédito, ele pode optar por comprar um título municipal com Uma classificação AAA Em contraste, se ele não mente um pouco de risco, ele pode comprar um vínculo com uma classificação mais baixa em troca do potencial de ganhar mais juros. Como o risco de crédito afeta as taxas de juros. Se há um nível mais elevado de Por exemplo, se um requerente de hipoteca tem uma classificação de crédito estelar e um fluxo de renda estável de um emprego estável, ele é susceptível de ser percebido como um baixo risco de crédito e Em contrapartida, se um candidato tem um histórico de crédito sem brilho, ele pode ter que trabalhar com um credor subprime, um credor hipotecário que oferece empréstimos com taxas de juros relativamente altas para o mutuário de alto risco Os emissores com escores de crédito mais baixos precisam usar altos retornos para atrair os investidores a assumirem um risco em seus títulos. Opções do FX Options Traders Handbook. CME O Grupo FX representa o maior mercado de FX regulamentado do mundo e a segunda maior plataforma de FX com mais de 100 bilhões de liquidez diária. Um fundo de liquidez profundo e diversificado, composto por uma ampla gama de clientes de compra e venda, os principais bancos do mundo , Fundos de hedge, firmas de negociação proprietárias e comerciantes individuais ativos usam nossos produtos de futuros e opções para gerenciamento de risco e oportunidades de investimento. As opções de FX do grupo de CME podem oferecer-lhe. Transferência transparente de anonimato. Desobstrução central e crédito de contraparte praticamente garantido. , Em torno do relógio, seis dias por semana, combinado com um volume recorde, as opções do CME Group FX oferecem um mercado altamente Expressões de expirações, pares de moedas, opções de cotação e mais, entregando contratos flexíveis o suficiente para dar a você a capacidade de executar qualquer estratégia de negociação. Princípios para a Gestão do Risco de Crédito - documento final.1 Embora as instituições financeiras tenham enfrentado dificuldades ao longo dos anos Por uma multiplicidade de razões, a principal causa de graves problemas bancários continua a estar directamente relacionada com padrões de crédito pouco rigorosos para os mutuários e contrapartes, a má gestão do risco da carteira ou a falta de atenção às mudanças nas circunstâncias económicas ou outras que possam levar a uma deterioração Na experiência de crédito das contrapartes de um banco. Esta experiência é comum em países do G-10 e não-G-10.2 O risco de crédito é definido simplesmente como o potencial que um mutuário bancário ou contraparte falhará em cumprir suas obrigações de acordo com Com termos acordados O objetivo da gestão do risco de crédito é maximizar a taxa de retorno ajustada pelo risco do banco, mantendo a exposição ao risco de crédito Tabela Os bancos precisam gerenciar o risco de crédito inerente a toda a carteira, bem como o risco em créditos individuais ou transações Os bancos também devem considerar as relações entre o risco de crédito e outros riscos A gestão eficaz do risco de crédito é um componente crítico de uma abordagem abrangente Para a gestão de risco e essencial para o sucesso a longo prazo de qualquer organização bancária.3 Para a maioria dos bancos, os empréstimos são a maior e mais óbvia fonte de risco de crédito, no entanto, existem outras fontes de risco de crédito ao longo das atividades de um banco, Os bancos enfrentam cada vez mais risco de crédito ou risco de contraparte em vários instrumentos financeiros que não sejam empréstimos, incluindo aceites, transacções interbancárias, financiamento comercial, transacções cambiais, futuros financeiros, swaps , Obrigações, acções, opções e na extensão de compromissos e garantias, bem como a liquidação de transacções Dado que a exposição ao risco de crédito continua a ser a principal fonte de problemas nos bancos em todo o mundo, os bancos e os seus supervisores devem poder extrair lições úteis das experiências passadas. Os bancos devem agora ter uma consciência clara da necessidade de identificar, , Monitorar e controlar o risco de crédito, bem como determinar se possuem capital adequado contra esses riscos e se estão adequadamente compensados ​​pelos riscos incorridos. O Comitê de Basileia está emitindo este documento para encorajar os supervisores bancários globalmente a promover boas práticas de gerenciamento de risco de crédito Embora os princípios contidos neste documento sejam mais claramente aplicáveis ​​à actividade de concessão de crédito, devem ser aplicados a todas as actividades em que o risco de crédito está presente5. As boas práticas apresentadas neste documento abordam especificamente os seguintes domínios i estabelecendo um adequado risco de crédito Ambiente ii operando sob um sólido processo de concessão de crédito iii mantendo uma adequada administração de crédito Embora as práticas específicas de gestão de risco de crédito possam diferir entre os bancos, dependendo da natureza e da complexidade das suas actividades de crédito, um programa abrangente de gestão do risco de crédito abordará estas quatro áreas. Ser aplicadas em conjunto com práticas sólidas relacionadas com a avaliação da qualidade dos activos, a adequação das provisões e reservas e a divulgação do risco de crédito, tudo o que foi abordado em outros documentos recentes do Comité de Basileia 1.6 Embora a abordagem exacta escolhida pelos supervisores individuais Dependerá de uma série de factores, incluindo as suas técnicas de supervisão no local e fora do local ea medida em que os auditores externos também são utilizados na função de supervisão, todos os membros do Comité de Basileia concordam que os princípios estabelecidos neste documento devem Avaliação do sistema de gestão de risco de crédito de um banco. A abordagem de gestão de risco de crédito utilizada pelos bancos individuais deve ser proporcional ao alcance e à sofisticação das atividades do banco. Para bancos menores ou menos sofisticados, os supervisores precisam determinar que a abordagem de gerenciamento de risco de crédito utilizada é suficiente para suas atividades e inculcou Disciplina de risco-retorno suficiente nos seus processos de gestão de risco de crédito O Comité estipula nas Secções II a VI do documento princípios para as autoridades de supervisão bancária aplicarem na avaliação dos sistemas de gestão de risco de crédito do banco. Visto por supervisores.7 Outro exemplo particular de risco de crédito se relaciona com o processo de liquidação de transações financeiras Se um lado de uma transação for liquidado, mas o outro falhar, uma perda pode ser incorrida que é igual ao valor principal da transação Mesmo se Uma parte está simplesmente atrasada na resolução, a outra parte pode incorrer numa A falta de oportunidades de investimento O risco de liquidação, ou seja, o risco de que a conclusão ou liquidação de uma transacção financeira não ocorra conforme esperado, inclui elementos de liquidez, risco de mercado, operacional e reputacional, bem como risco de crédito O nível de risco é determinado pela Regime particular de liquidação Os factores que influenciam o risco de crédito no regime incluem o momento da troca do valor final de liquidação do pagamento de valor e o papel dos intermediários e câmaras de compensação. 2.8 Este documento foi originalmente publicado para consulta em Julho de 1999 A Comissão agradece Os bancos centrais, as autoridades de supervisão, as associações bancárias e as instituições que forneceram comentários. Estes comentários têm informado a produção desta versão final do documento.1 Ver, em particular, Boas Práticas de Contabilidade e Divulgação de Crédito de Julho de 1999 e Melhores Práticas de Divulgação de Risco de Crédito Setembro 2000 2 Ver, em especial, Orientações de Supervisão Gerenciando o Risco de Liquidação em Operações de Câmbio setembro de 2000, em que o anexo 3 da bibliografia anotada fornece uma lista de publicações relacionadas a vários riscos de liquidação.